今日(10月17日)，在線教育板塊大幅活躍。截止收盤，科德教育20cm漲停，人氣龍頭競業達獲9天7板，南天信息獲8天6板，凱文教育、國新文化晉級2連板。

自“雙減政策”頒布后，K12教育機構紛紛成鳥獸散，裁員、部門調整、倒閉等傳聞層出不窮。除了新東方在線憑借著“雙語直播”帶貨出圈，給自身贏得了一絲喘氣的機會，但是否有普適性還不好說。

目前多數教培機構仍處于“水深火熱”之中。那么此次的教育板塊因何而漲？是否真的否極泰來？哪些細分領域有望關注？

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多因素助推教育“起飛”

此番在線教育板塊大漲或是因職業教育迎來了政策利好。

自去年“雙減政策”實施以來，學科教育失去政策紅利驟然遇冷，對上市公司而言也是“當頭棒喝”。相比之下，職業教育公司的政策性價比較高。

近年來，我國對于高素質、技能型的人才的需求越來越大，關于職業教育的利好政策也密集出臺。

今年5月1日，新修訂的職教法開始施行，明確了職業教育是與普通教育具有同等重要地位的教育類型，提高了技術技能人才的社會地位和待遇，真正實現了職業教育社會認可度的提高。

8月20日，教育部發布了《中國職業教育發展白皮書》，指出職業教育是國民教育體系和人力資源開發的重要組成部分。

近日，北京市教育委員又將無人機攝影測量等122門課程為2022年北京市職業教育在線精品課程，將統一接入國家職業教育智慧教育平臺，服務于在線職業教育。

這一些列政策都表明，國家對職業教育相當重視，這也為此前跌跌不休的教育股打了一劑“強心針”。

此外，9月國常會確定專項再貸款與財政貼息配套支持部分領域設備更新改造，包括高校、職業院校和實訓基地等，判斷教育新基建新一輪大幕拉開。

受高校教育信息化需求集中釋放、發展職業教育等消息的影響，才有了此番教育板塊的大漲。

職業教育賽道火熱擁擠

在政策的支持和引領下，職業教育這條賽道熱的“發燙”，被大量從業者認為是教培市場最后的“黃金賽道”，爭相涌入。

如科德教育，公司與航天云網科技簽訂了《戰略合作協議》，雙方計劃共同開發運營“人才賦能中心、 現代產業學院、職業資質認證、數字孿生線上實訓平臺”等業務模塊，面向政府、高校、企業持續輸出教育教學和培訓服務。

再如昂立教育，目前公司“義務教育階段”學科類培訓業務已全部剝離，已將業務戰略調整為職業教育、青少兒教育、國際與基礎教育、大學生教育等。

好未來也發布了輕舟品牌，旗下整合了輕舟考研幫、輕舟考滿分、輕舟留學三大子品牌，宣布進軍成人職業教育領域；高途上線新版APP，聚合了財會、公考、醫療等多類型職業教育業務。

而在更早的2020年下半年，作業幫就推出了專注成人教育領域的獨立品牌“不凡課堂”，涵蓋公考、財會證書培訓、教師資格考試、成人英語等品類；新東方今年投資了兩家職業教育機構。

一時間，職業教育賽道變得擁擠。然而，與眾多從業者的“熱情”相比，投資者紛紛選擇觀望，這是對職業教育板塊商業模式不清晰、盈利能力不穩定及發展前景不確定的擔憂。

這主要是因為職業教育品類眾多、高度分散，且每個培訓方向的天花板都比較低，這便在一定程度上加大了職業教育發展做大的難度。

教育信息化或成風口

目前看，在線教育公司轉型職業教育并不是很理想。不過，也有聲音認為，職教市場廣闊無垠，現在撬動的領域只是很小的一部分，目前來談賽道擁擠為時過早。

也有機構人士認為，整個教育行業正在發生周期性變遷，在線職業教育就像五六年前的K12教育，剛剛開始萌芽。

上述說法也并非空穴來風。近年來，國內加大企業數字化轉型力度。在教育方面，推動“互聯網+教育”也已成為重要發展方向，其中智能教育硬件是教育完成數字化變革的必要條件。

華西證券指出，教育信息化2.0時代已經到來，隨著目前硬件設備基本普及基本完成，教育信息化2.0會以軟件和服務市場為導向，市場處于賽道搶占期。未來隨著5G、AI、VR、AR等技術再教育領域應用，教育信息化將迎來新的增長點。

具體操作上，華西證券認為，可關注：高校/職校智慧課堂龍頭競業達、交互式電子白板/智慧黑板龍頭鴻合科技、智慧招考龍頭佳發教育、AI智慧教育龍頭科大訊飛、智能顯示與交互終端龍頭視源股份、智慧教育小巨人智微智能。

關鍵詞： 教育信息化