華爾街大行摩根士丹利表示，在Reels、Click to Message以及公司的核心廣告業(yè)務(wù)共同助力之下，Facebook和Instagram母公司Meta Platforms(META.US)到2024年每股收益可能高達20美元。該行分析師布萊恩?諾瓦克(Brian Nowak)對予以Meta“增持”評級，目標價(jià)則定為375美元，截至周四收盤(pán)Meta目標價(jià)為298.670美元。

大摩分析師諾瓦克表示，Meta旗下Reels盈利狀況的改善進(jìn)度令人頗感意外，尤其是考慮到它僅僅相當于核心廣告業(yè)務(wù)營(yíng)收規模的28%左右，未來(lái)還有巨大提升空間。

【資料圖】

Meta新的創(chuàng )收來(lái)源——Reels

“Meta Platforms的定期Reels營(yíng)收披露，這有助于我們更新預期數據，我們預計Reels全球平均每用戶(hù)營(yíng)收僅僅相當于Meta旗下核心應用程序同等指標規模的28%左右?！彼a充表示，這一比例遠遠高于2022年第二季度的7%左右。

此外，由于Reels上升迅速的參與率推動(dòng)了用戶(hù)將更多的時(shí)間投入在平臺上，諾瓦克認為Reels很可能會(huì )提高公司的整體廣告營(yíng)收規模，到2024年將達到大約44%左右的相對整體廣告營(yíng)收貨幣化水平，這意味著(zhù)108%的增長(cháng)率和大約130億美元的廣告營(yíng)收增量，總計Reels營(yíng)收達到大約250億美元。

除了諾瓦克，還有不少華爾街分析師表示，Meta正大力押注Reels，以吸引更多廣告商以及用于關(guān)注其社交網(wǎng)絡(luò )平臺，即Facebook和Instagram。這種形式成功地提高了旗下社交媒體平臺的使用量，現在也在幫助吸引廣告商，在2022年全行業(yè)預算緊縮后，如今廣告商們重新點(diǎn)燃了他們的支出引線(xiàn)。

“該公司的 Click to Message業(yè)務(wù)未來(lái)將占據總廣告營(yíng)收中的約120億美元，”諾瓦克預計該項業(yè)務(wù)正在以健康的速度增長(cháng)。年化基準下的該項業(yè)務(wù)目前正在以36%的增長(cháng)率擴張。

諾瓦克補充表示:“我們預計Click to Message業(yè)務(wù)將繼續以驚人的速度增長(cháng)，Meta將投資于潛在客戶(hù)和產(chǎn)品等現場(chǎng)目標，使企業(yè)能夠優(yōu)化消息類(lèi)應用程序的下渠道轉化?！彼忉尫Q(chēng)，人工智能技術(shù)所驅動(dòng)的AI助理服務(wù)也可以促進(jìn)該公司旗下WhatsApp、Messenger和Instagram等核心應用發(fā)展。

諾瓦克指出，除了Reels和click to message外，Meta的其他廣告業(yè)務(wù)近年來(lái)一直“起伏不定”，部分原因是蘋(píng)果(AAPL.US)的應用程序跟蹤透明度倡議、用戶(hù)參與趨勢增長(cháng)放緩以及其他一系列問(wèn)題。然而，該公司似乎仍在廣告業(yè)務(wù)和用戶(hù)粘性趨勢方面進(jìn)行創(chuàng )新，尤其是植入全新的AI技術(shù)，這可能會(huì )在未來(lái)推動(dòng)“更持久”的核心營(yíng)收增速。諾瓦克估計，核心廣告業(yè)務(wù)的營(yíng)收規模同比每增長(cháng)1%，公司每股收益就會(huì )增加約1%。

AI浪潮下不可忽視的巨頭——Meta Platforms

在最近的財報電話(huà)會(huì )議上，Meta首席執行官扎克伯格屢次提到AI，與生成式AI帶來(lái)的火熱浪潮相比，前兩年火熱的元宇宙概念已經(jīng)冷清了很多。Meta在A(yíng)I領(lǐng)域已深耕多年，Facebook團隊主導開(kāi)發(fā)的深度學(xué)習框架PyTorch可謂機器學(xué)習模型的重要“底座”。

Meta 計劃最早在9月推出一系列具有不同個(gè)性的人工智能聊天機器人，以增強其社交媒體平臺的參與度。據知情人士透露，該公司一直在設計聊天機器人的原型，這些機器人可以與用戶(hù)進(jìn)行類(lèi)似人類(lèi)的對話(huà)，其目的是提供新的搜索功能和推薦，同時(shí)也是能夠回答用戶(hù)各種疑問(wèn)的有趣產(chǎn)品。聊天機器人不僅可以增加用戶(hù)參與度，還可以收集大量關(guān)于用戶(hù)興趣的數據，這將有助于 Meta 更好地定向用戶(hù)提供相關(guān)內容和廣告。

在8月，Meta發(fā)布了一款開(kāi)源人工智能(AI)工具AudioCraft，可以根據用戶(hù)給出的文本提示創(chuàng )作音頻和音樂(lè )。Meta本次AudioCraft以開(kāi)源形式進(jìn)行發(fā)布，目的也是為了能夠讓研究人員和從業(yè)人員能夠使用自己的數據集訓練自己的模型，減少由于訓練數據的局限性帶來(lái)的不完善或者偏誤，推動(dòng)AI生成音樂(lè )或音頻的發(fā)展。

隨著(zhù)ChatGPT和谷歌的Bard等以消費者應用為中心的生成式人工智能(AI)工具接連問(wèn)世，全球越來(lái)越多科技公司參與布局AI技術(shù)的熱潮，或將推動(dòng)一場(chǎng)長(cháng)達十年的AI繁榮發(fā)展時(shí)代。根據Mandeep Singh領(lǐng)導的彭博行業(yè)研究分析師發(fā)布的一份最新報告，預計到2032年，生成式人工智能市場(chǎng)的總營(yíng)收規模將從去年的400億美元增長(cháng)到1.3萬(wàn)億美元，這一市場(chǎng)可謂10年間有望翻32倍，以高達42%的復合速度高速增長(cháng)。

彭博行業(yè)研究團隊表示，市場(chǎng)擴張首先集中于訓練人工智能系統所需的基礎設施的強勁需求，然后是使用人工智能模型的后續設備、廣告投放、軟件應用以及其他服務(wù)類(lèi)型的強勁需求。而廣告投放以及軟件應用等用戶(hù)應用端，無(wú)疑是Meta最精通的領(lǐng)域。在Meta重點(diǎn)依賴(lài)的廣告業(yè)務(wù)領(lǐng)域，Meta已推出多項測試版AI工具，力爭將AI科技納入廣告業(yè)務(wù)，為客戶(hù)帶來(lái)新的廣告投放模式。

股票評級和股價(jià)預期方面，投資研究平臺Seeking Alpha匯編的預期數據顯示，華爾街分析師們予以Meta的共識評級仍然為“買(mǎi)入”，平均目標價(jià)達365.28美元，意味著(zhù)未來(lái)12個(gè)月潛在上行空間達22%。今年以來(lái)在A(yíng)I熱潮助力下，Meta股價(jià)漲幅已接近150%。

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